Adaptación del musical de Broadway creado por Mel Brooks que el propio Brooks ya había llevado al cine a finales de los años 60. New York, 1959. Max Bialystock fue uno de los reyes de Broadway, pero ahora todos sus shows se cancelan en la noche del estreno. Pero todo cambia cuando recibe la visita del contador Leo Bloom, quien le propone una idea algo neurótica: recolectar el dinero necesario y asegurarse de que el show sea despreciado.

Continúan las aventuras del maestro del disfraz, el agente especial Malcom Turner. Ésta vez, deberá ir de incógnito como la "abuela" para investigar el asesinato de su excompañero. Mientras se introduce en la casa del supuesto criminal, Malcolm se encariñará de los tres hijos del sospechoso.

Una mujer viuda maltratada por su pareja y con una hija de 11 años decide abandonar a su compañero e irse con la pequeña a su pueblo natal, en el que se reencontrará con su suegro, que no conocía la existencia de la niña. A pesar del gran rencor que el suegro guarda hacia la mujer, a la que considera culpable de la muerte de su hijo en accidente de coche años atrás, no podrá evitar acabar sucumbiendo a los encantos de la nieta.